貨物套利操作的概念

【中玻網(wǎng)】正如一種商品的現(xiàn)貨價格與貨物價格經(jīng)常存在差異，同種商品不同交割月份的合約價格之間也存在差異；同種商品在不同交易單位的交易價格變動也存在差異。小編在此為大家簡單介紹貨物套利操作的概念。
　　
　　由于這些差異的存在，使貨物市場的套利交易成為可能。
　　
　　貨物套利，又稱套期圖利，是指貨物市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間的差價，同時買入和賣出不同種類的貨物合約以從中獲取利潤的交易行為。
　　
　　在貨物市場中，套利有時能比單純的長線交易提供更可靠的潛在收益，尤其當(dāng)交易者對套利的季節(jié)性和周期性趨勢進行深入研究和有效使用時，其功效更大。有些人說套利交易的風(fēng)險比單純的長線交易更小，這并不確切。
　　
　　盡管一些季節(jié)性商品的套利的內(nèi)在風(fēng)險低于某些單純長線交易，但套利有時比長線交易風(fēng)險更高。當(dāng)兩個貨物合約、兩種商品的價格反方向運動時，套利的兩筆交易都發(fā)生虧損，這時，套利成為較為冒險的交易。因此，就整個貨物交易而言，套利交易仍然是一項風(fēng)險、收益都較高的投機。
　　
　　套利交易的收益來自下面三種方式之一：（1）在合約帶有期，空頭的盈利高于多頭的損失；（2）在合約帶有期，多頭的盈利高于空頭的損失；（3）兩份合約都盈利。
　　
　　套利交易的損失則來自剛好相反的方式：（1）在合約帶有期，空頭的盈利少于多頭的損失；（2）在合約帶有期，多頭的盈利少于空頭的損失；（3）兩份合約都虧損。