OLED行業變局下大陸產業鏈迎歷史機遇

【中玻網】4月底舉行的2017全部新型顯示技術展上，現場有經驗人士表態，今年OLED市場仍將處于供不應求的狀態。智能手機2017年有望一體導入OLED，促使行業爆發，萬億顯示市場，長期空間巨大。，此后，電視面板2019年后有望接力，提供行業長期驅動力，其對應市場規模將是手機10倍以上。此外，隨著無人駕駛和智能汽車的興起，每輛汽車可能將配置4至5塊顯示屏，這一市場的空間不容忽視。目前。包括三星、LG、京東方等在內，未來三年面板廠商已經公布的擴產計劃已經超過3000億元。

　　進入5月份，我們發現，大部分國家OLED板塊啟動正好一周年，也是A股相關標過山車的一年，大部分國家視角來看，2016年以來，海外OLED產業相關上市公司均創歷史新（UDC／COHR／APSystem／Sharp等），而由于公司綜合實力差距，除了京東方等較少數公司，A股OLED板塊在2016年4月份啟動兩個月快速上漲之后在6月見頂，之后經歷長期回調，目前OLED板塊處于靠前波主題投入資金快速上漲之后的回調和盤整階段，目前已經回調至2016年4月整個板塊剛啟動時候的價格，甚至更低。

　　從OLED產業鏈角度分析，OLED的行業變局下，大陸產業鏈迎歷史機遇。目前，三星投入OLED行業十多年，在專利、產能、良率、技術方面優異，已經積累起非常大的先發優勢。但是在經歷了十年逆周期大規模投入資金、承受巨虧之后，大陸TFT－LCD領域已經誕生了一批企業，在OLED整體上，大陸面板巨頭嗅覺靈敏，爭相擴產，雖然與全部先進水平有一定的差距，但目前大部分國家OLED產業仍然處于產業發展的初期，我國很有可能成為后起之秀，目前，包括維信諾、京東方、天馬、華星光電、和輝光電等在內的多家國內生產企業都在積較推進我國AMOLED的產業化的發展。

　　當然，全產業鏈來說，大陸廠商還不能一體囊括。不管是LCD還算OLED，觸控顯示屏加工過程主要都分為三大環節，前段環節是TFT陣列，也就是驅動背板，中段環節是包涵蒸鍍和封裝的成盒，后段環節是后段模組組裝。前段設備主要有濺射、結晶、光刻機等，中段設備主要事蒸鍍和封裝機。這些設備技術壁壘高，售價高昂，基本被日韓企業壟斷，對大陸廠商而言，后段設備國內已發展多年，技術逐漸追上全部優異水平，優異的服務能力助實現進口替代，未來還有很大的發展空間，細分領域包括，備、發光與輸送材料、驅動IC、OLED面板、蓋板基板以及觸控等環節，相關個股包括但不限于：

　　1、設備：精測電子、智云股份、聯得裝備、正業科技、大族激光；

　　2、材料：萬潤股份、濮陽惠成、力度強新材、永太科技、南大光電；

　　3、驅動IC：中穎電子；

　　4、OLED面板：京東方，深天馬，黑牛食品；

　　5、基板蓋板：彩虹股份、東旭光電、丹邦科技、藍思科技；

　　6、觸控：歐菲光。