南玻A：工程玻璃業(yè)務發(fā)展平穩(wěn)

　　工程玻璃盈利能力保持平穩(wěn)。工程玻璃方面，公司訂單狀況較為飽滿，隨著下半年廣州亞運會、上海世博會及部分新建機場工程需求的釋放，我們預計公司今年新增的吳江、天津2期生產線產能也將得到良好消化，全年工程玻璃仍將保持良好的盈利水平。

　　太陽能產業(yè)鏈趨于完整，業(yè)績體現(xiàn)仍需等待國外需求的復蘇和國內補貼方案的進一步落實。年中46萬平米太陽能薄膜電池用TCO玻璃生產線的投產使公司太陽能產業(yè)鏈進一步完善，公司在國內太陽能建筑整體化應用中的優(yōu)勢更為明顯。目前國外電池片的疲弱需求使多晶硅價格在80美元/噸的價格水平徘徊，而國內太陽能建筑應用的補貼方案仍需要進一步落實，預計到明年這兩方面都將有所好轉，帶動公司太陽能事業(yè)部的業(yè)績屆時能有非常大幅度的增長。

　　看好公司長期發(fā)展，短期維持“推薦”評級。公司在太陽能組件制造和傳統(tǒng)建筑中玻璃幕墻制造技術的兩方面綜合能力使其具有明顯優(yōu)勢，公司有望發(fā)展成為未來我國太陽能建筑整體化解決方案的主要提供商，我們看好公司在該領域的長期發(fā)展前景。